The credit derivatives market is booming and, for the first time, expanding into the banking sector which previously has had very little exposure to quantitative modeling. This phenomenon has forced a large number of professionals to confront this issue for the first time. Credit Derivatives Pricing Models provides an extremely comprehensive overview of the most current areas in credit risk modeling as applied to the pricing of credit derivatives. As one of the first books to uniquely focus on pricing, this title is also an excellent complement to other books on the application of credit derivatives. Based on proven techniques that have been tested time and again, this comprehensive resource provides readers with the knowledge and guidance to effectively use credit derivatives pricing models. Filled with relevant examples that are applied to real-world pricing problems, Credit Derivatives Pricing Models paves a clear path for a better understanding of this complex issue.

Dr. Philipp J. Schönbucher is a professor at the Swiss Federal Institute of Technology (ETH), Zurich, and has degrees in mathematics from Oxford University and a PhD in economics from Bonn University. He has taught various training courses organized by ICM and CIFT, and lectured at risk conferences for practitioners on credit derivatives pricing, credit risk modeling, and implementation.

Der Markt für Kreditderivate boomt und dehnt sich erstmals auch auf den Bankensektor aus, wo man bislang nur wenig mit quantitativen Modellen zu tun hatte.

"Credit Derivatives Pricing Models" ist das erste Buch auf dem Markt, das einen topaktuellen und umfassenden Überblick über die neuesten Preisbildungsmodelle bei Kreditderivaten gibt.

Mit einer Fülle von Beispielen, die sich auf Probleme bei der Preisbildung in der Praxis beziehen.

Verständlich und nachvollziehbar geschrieben.

Praxis- und anwendungsorientiert: Die hier beschriebenen Anwendungen basieren auf Preisbildungsproblemen, wie sie in der täglichen Praxis vorkommen.

"Credit Derivatives Pricing Models" konzentriert sich vornehmlich auf die Kreditrisikomodellierung im Zusammenhang mit der Preisbildung bei Kreditderivaten. Deshalb bietet sich dieser Band auch hervorragend als Ergänzungsliteratur an zu Titeln, die die Anwendungsbereiche von Kreditderivaten behandeln.