Пэлем Грэнвил Вудхауз родился в обеспеченной семье английского судьи. По отцовской линии семья принадлежала древнему норфолкскому роду, восходившему к рыцарю XI века. Пока Пэлем учился в школе, родителей он почти не видел, зато много общался с тетушками, ужас перед которыми впоследствии был реализован писателем в образах тети Агаты и тети Далии.

Поступив в колледж Далвич, библиотека которого позднее была названа его именем, Вудхауз стал главным редактором студенческого журнала, вошел в первые сборные по регби и крикету (любовь к этой игре писатель пронес через всю жизнь), стал чемпионом по прыжкам в высоту. Активно занимаясь спортом, а также играя в студенческом театре, основным интересом Пэлема все же оставалась литература, именно в те годы, изучая творчество классиков, Вудхауз и сформировал свой уникальный стиль.

После колледжа из-за финансовых трудностей продолжить обучение Вудхауз не смог. Будущий писатель устроился на работу в банк, все свободное время посвящая написанию рассказов, стихотворений и статей для журналов. В 1900 году Вудхауз начал профессиональную журналистскую деятельность, став колумнистом известного журнала The Globe. В 1901-м в одном из журналов появился его первый рассказ, год спустя Вудхауз оставил работу в банке, полностью посвятив себя литературе. В 1909 году Вудхауз впервые посетил США.

Первый всемирный успех Вудхаузу принес опубликованный в 1915 году роман «Что-нибудь этакое», далее последовал «Неудобные деньги». Знаменитые персонажи Вудхауза – Дживс и Берти впервые появились в 1915 году, через несколько лет вышел сборник с восемью рассказами, в четырех из которых фигурировали Дживс и Вустер. В течение последующих семи лет вышли еще три сборника, за которыми последовали романы: «Дживс, вы – гений!», «Ваша взяла, Дживс» и другие.

В 1926-м Вудхауза избрали почетным членом Королевского литературного общества, к этому времени некогда бедствовавший Вудхауз уже семь лет жил в роскошном особняке на Уолтон-стрит. В 1940 году, находясь во Франции, Вудхауз оказался в лагере для перемещенных лиц, после чего почти три года вынужден был провести в Берлине, где он написал «Радость поутру» и «Полную луну», а также начал «Деньги в банке». После окончания войны, писатель вместе с супругой окончательно переехал в США.

В 1955-м Вудхауз принял американское гражданство, отметив это событие заметками «После семидесяти», в которых с присущей ему скромностью и иронией охарактеризовал свой вклад в историю литературы: «Я занимаюсь тем, что называется легкой (а иногда юмористической) литературой, на которую интеллигенция смотрит с высокомерной усмешкой», – написал он. В 1975-м писатель стал кавалером Ордена Британской империи. В интервью BBC писатель отметил, что теперь, когда он стал Кавалером рыцарского ордена и имеет представительство в музее восковых фигур мадам Тюссо, у него не осталось в жизни нереализованных амбиций. В том же году писатель скончался, находясь в больнице, где работал над своим очередным романом.

Хотя наиболее известен цикл романов Вудхауза о молодом британском аристократе Берти Вустере и его находчивом камердинере Дживсе, чему во многом способствовал британский телесериал, в котором литературные образы воплотили Хью Лори и Стивен Фрай, Пэлем Грэнвил Вудхауз автор почти ста книг, среди которых множество романов и рассказов, пьес и музыкальных комедий.